Kalkulator Obligacji Skarbowych 4-Letnich COI

Oblicz dokładny zysk z inwestycji w 4-letnie obligacje skarbowe. Uwzględnij inflację, podatek i wszystkie odsetki.

Kalkulator Inwestycji

Minimalna kwota: 100 zł (1 obligacja)
Aktualne oprocentowanie dla nowych emisji
Stała marża dla obligacji COI
Podatek Belki w Polsce
Za każdą obligację (od 09.2024)

Wyniki Inwestycji

Całkowity Zysk Netto
0 zł
Po opodatkowaniu
Wartość Końcowa
0 zł
Całkowita wartość wykupu
Stopa Zwrotu
0%
Roczna średnia
Realny Zysk
0 zł
Po uwzględnieniu inflacji

Twoja inwestycja w obligacje 4-letnie COI przyniesie konkretne wyniki po 4 latach oszczędzania.

Rok Oprocentowanie Odsetki Brutto Podatek (19%) Odsetki Netto Wartość Suma Odsetek

Czym są Obligacje Skarbowe 4-Letnie COI?

Obligacje skarbowe 4-letnie (COI – Czteroletnie Oszczędnościowe Indeksowane) to instrumenty dłużne emitowane przez Skarb Państwa, które pozwalają bezpiecznie pomnażać oszczędności przez okres czterech lat. Są to obligacje o zmiennym oprocentowaniu, które chroni inwestycje przed inflacją.

Kluczowe Cechy Obligacji COI

Cecha Opis
Okres oszczędzania 4 lata od daty zakupu
Wartość nominalna 100 zł za jedną obligację
Minimalny zakup 1 obligacja (100 zł)
Oprocentowanie Rok 1: stałe (np. 5,25%)
Lata 2-4: inflacja + marża 1,50%
Wypłata odsetek Co roku
Kapitalizacja Brak (odsetki wypłacane corocznie)
Podatek 19% podatek Belki od odsetek
Wcześniejszy wykup Możliwy po 7 dniach, opłata 2 zł/obligację

Mechanizm Oprocentowania

Oprocentowanie obligacji COI składa się z dwóch elementów:

  • Pierwszy rok: Stałe oprocentowanie określone w liście emisyjnym (np. 5,25% dla emisji z listopada 2025 r.)
  • Lata 2-4: Zmienne oprocentowanie = wskaźnik inflacji CPI za ostatnie 12 miesięcy + stała marża 1,50%

Przykład: Jeśli inflacja wyniesie 4%, oprocentowanie w danym roku będzie wynosiło 5,50% (4% + 1,50%). Dzięki temu Twoje oszczędności zawsze rosną szybciej niż inflacja.

Jak Kupić Obligacje COI?

Obligacje skarbowe 4-letnie można nabyć na trzy sposoby:

  1. Przez internet: Na stronie www.zakup.obligacjeskarbowe.pl – najwygodniejsza metoda, dostępna 24/7
  2. W oddziałach banków: PKO Bank Polski (wszystkie oddziały w Polsce) oraz Punkty Obsługi Klientów Biura Maklerskiego PKO BP
  3. Przez telefon: Dzwoniąc na infolinię 801 310 210 lub (+48) 81 535 66 55 (poniedziałek-piątek, 8:00-17:00)

Porównanie z Innymi Obligacjami Skarbowymi

Typ Okres Oprocentowanie Wypłata odsetek
OTS 3 miesiące Stałe Przy wykupie
ROR 1 rok Zmienne miesięcznie Przy wykupie
DOS 2 lata Stałe Co rok
TOZ 3 lata Zmienne kwartalnie Co 3 miesiące
COI 4 lata Inflacja + marża Co rok
EDO 10 lat Inflacja + marża Przy wykupie

Wcześniejszy Wykup Obligacji

W razie potrzeby środków przed upływem 4 lat, obligacje COI można wykupić przedterminowo. Należy jednak pamiętać o następujących warunkach:

  • Możliwość wykupu po upływie 7 dni kalendarzowych od zakupu
  • Opłata manipulacyjna: 2,00 zł za każdą obligację (dla emisji od września 2024 r.)
  • Odsetki naliczane są do 5. dnia roboczego po złożeniu dyspozycji wykupu
  • Wypłata środków następuje po 5 dniach roboczych
  • Nie można wykupić obligacji na 20 dni przed planowanym terminem wykupu

Zamiana Obligacji

Po upływie 4 lat można kontynuować oszczędzanie poprzez zamianę wykupionych obligacji na nowe. Korzyści z zamiany to:

  • Niższa cena zakupu: 99,90 zł zamiast 100 zł (dodatkowy zysk 0,10 zł na obligację)
  • Brak opłat i prowizji
  • Automatyzacja: Data wykupu starych obligacji = data zakupu nowych
  • Wygoda: Dyspozycję można złożyć online, telefonicznie lub w oddziale

Najczęściej Zadawane Pytania

Czy obligacje COI są bezpieczne?
Tak, obligacje skarbowe są gwarantowane przez Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej, co czyni je jedną z najbezpieczniejszych form lokowania oszczędności. Ryzyko utraty kapitału jest praktycznie zerowe.
Kiedy otrzymam odsetki z obligacji 4-letnich?
Odsetki z obligacji COI są wypłacane corocznie, po zakończeniu każdego rocznego okresu odsetkowego. Oznacza to, że będziesz otrzymywać odsetki po upływie 1., 2., 3. i 4. roku od daty zakupu obligacji.
Jak działa ochrona przed inflacją w obligacjach COI?
Od drugiego roku oprocentowanie obligacji COI jest automatycznie dostosowywane do inflacji. Jeśli inflacja wynosi np. 4%, Twoje obligacje będą oprocentowane na 5,50% (4% inflacji + 1,50% stałej marży). Dzięki temu realna wartość Twoich oszczędności zawsze rośnie.
Czy muszę samodzielnie rozliczać podatek od odsetek?
Nie. Podatek Belki w wysokości 19% jest automatycznie potrącany przy wypłacie odsetek. Otrzymujesz już kwotę netto, więc nie musisz samodzielnie rozliczać tego w zeznaniu podatkowym.
Ile mogę stracić przy wcześniejszym wykupie?
Przy wcześniejszym wykupie pobierana jest opłata manipulacyjna 2 zł od każdej obligacji. Odsetki są naliczane do momentu wykupu, więc nie tracisz ich w całości. Im dłużej trzymasz obligacje, tym mniejszy wpływ opłaty na całkowity zysk.
Czy mogę kupić obligacje dla dziecka?
Tak, obligacje skarbowe mogą nabywać osoby fizyczne, w tym rodzice lub opiekunowie prawni w imieniu nieletnich dzieci. To dobry sposób na długoterminowe oszczędzanie dla przyszłości dziecka.
Co się stanie, jeśli inflacja będzie ujemna (deflacja)?
W przypadku deflacji (ujemnej inflacji) oprocentowanie obligacji COI nie spadnie poniżej poziomu marży, czyli 1,50%. Oznacza to, że zawsze otrzymasz co najmniej 1,50% oprocentowania w skali roku, niezależnie od sytuacji gospodarczej.
Ile razy w roku mogę kupować obligacje COI?
Obligacje 4-letnie COI są dostępne w ciągłej sprzedaży – każdego miesiąca dostępna jest nowa emisja. Możesz kupować je tak często, jak chcesz, nie ma żadnych limitów ilościowych ani czasowych.

Przypisy i Źródła

Ministerstwo Finansów Rzeczypospolitej Polskiej. (2025). Obligacje detaliczne – informacje ogólne. Warszawa: Ministerstwo Finansów. Dostępne na: https://www.gov.pl/web/finanse/obligacje-detaliczne1
Ministerstwo Finansów Rzeczypospolitej Polskiej. (2025). Oferta oszczędnościowych obligacji skarbowych – grudzień 2025 r. Warszawa: Ministerstwo Finansów. Dostępne na: https://www.gov.pl/web/finanse/oferta-oszczednosciowych-obligacji-skarbowych—grudzien-2025-r
Skarb Państwa – Biuro Maklerskie PKO Banku Polskiego. (2025). Obligacje 4-letnie COI – charakterystyka i warunki emisji. Dostępne na: https://www.obligacjeskarbowe.pl/oferta-obligacji/obligacje-4-letnie-coi/
Główny Urząd Statystyczny. (2025). Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych. Warszawa: GUS. Dostępne na: https://stat.gov.pl/
Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz.U. 1992 nr 21 poz. 86). Podatek od dochodów kapitałowych.

Podobne wpisy